Guadalest is een klein dorpje dat is gebouwd op een bergtop. Guadalest wordt omgeven door de bergen Aitana, Serella en Xorta en is jaren geleden benoemd tot een monument van historische waarde. Hierdoor kwamen er fondsen vrij die men kon gebruiken om het dorpje intact te houden. Guadalest bestaat voor een groot uit het bekende kasteel dat is gebouwd aan het begin van een vallei. De enige toegang tot het kasteel was via de pas van St. José. Later werden de huizen gebouwd die zijn gelegen aan het einde van de vallei. Achter de vallei ligt een groot stuwmeer.
Net onder het plaatsje ligt de dam van Guadalest die werd gebouwd tussen 1953 en 1964. De dam is 22 meter hoog en 270 meter lang en levert water aan een aantal steden en dorpen in de omgeving, waarvan Benidorm er één is. De geschiedenis van Guadalest gaat terug tot het jaar 715 toen de Moren zich hier vestigden en de plaats zijn naam gaven. Het was toen onderdeel van het domein van Teodomiro en Tarik. In 1238 werd de plaats veroverd door Jamie I maar was niet bezet tot 1245 nadat hij al de tegenaanvallen van de Moren die in Vall de Gallinera, Confrides, Alcala en Pego woonden had neergeslagen. De Moren stonden in 1248 weer op onder het gezag van Alazraq maar werden verslagen en verbannen uit het koninkrijk van Valencia. De Moren gingen niet weg en Alazraq deed opnieuw een poging in 1253 maar werd wederom verslagen door Jamie I en verbannen uit het hele koninkrijk. In 1275 kwam er een wet waarin stond dat elke Moor die van verblijfplaats wilde veranderen daarvoor toestemming moest hebben van de Christenen.
Alazraq keerde terug uit zijn verbanning in 1276. Opgejut door het voormalige hoofd van Finestrat, deed hij opnieuw een poging. Ditmaal werden de Moren weer verslagen en Alazraq werd gedood in de slag bij Alcoy door de troepen van de zoon van de koning, Don Pedro. Alle Moren die hierna bleven, werden in 1609 in opdracht van Felipe III verbannen. Dit leidde tot een nieuwe opstand van meer dan 20.000 Moren, geleid door Mellini, een Moor uit Guadalest. Mellini werd verslagen en de meeste Moren gingen toen naar Afrika vanuit de havens van Alicante en Denia. Twee aardbevingen, één in 1644 en één in 1748, eisten hun tol in Guadales. Aan het begin van de 18de eeuw, tijdens de Spaanse successen, ontplofte de buskruitvoorraad van Guadalest. Het is nooit bekend geworden of dit een ongeluk was of niet. De militaire effectiviteit na dit alles was zo goed als weg en in 1848 werd Guadalest verlaten.